浑南审批大厅地址:股票分析中常见的谎言之一:资金流入流出

来源:百度文库 编辑:爱问知道 时间:2020/04/10 04:07:30
从今天开始,我把根据我的经验教训和学习总结出来的股票分析中经常看到的谎言分若干篇文章写出来,与各位散户股民朋友分享。其目的是想告诉大家,不要盲目相信股评家的看上去有理有据的分析,认清谎言和其掩盖的真相,在股票操作中相信自己的判断,尽量减少被谎言所欺骗的机会。
      许多股票行情分析软件都有一种功能,可以计算某一天乃至某一期间某只股票的资金净流入或者净流出。股评人士需要时就会利用这些数据对某只股票(甚至某个板块)的走势做出判断。如果是净流入,结论就是有主力资金介入,后市看好;如果是净流出,则结论就是有资金出逃,后市看淡。那末,基于资金净流入或者净流出的结果做出的判断可信吗?
      首先我们来了解一下资金净流入或净流出是怎么计算出来的。任何软件是没有智能的,它的数据是根据软件设计者设计的公式计算出来的。一般的软件,其实就是简单地用外盘手数减去内盘手数,乘以当天的成交均价就得出当天的资金净流量,如果外盘大于内盘就是资金净流入,反之就是资金净流出。有的软件可能计算公式更复杂一些,计算所采用的数据更全面一些,比如大单小单分开计算,比如用各个价位的成交手数计算后累加等等,但是其基本原理就是根据行情回报的成交情况区分外盘内盘进行计算。
      首先,假定外盘手数和内盘手数都是真实的,也就是说,排除了庄家通过各种骗招虚构外盘手数和内盘手数的情况,资金净流入或资金净流出这样的概念成立吗?
      大家都知道,有买有卖才能成交,对于卖家来说是资金流出了,那么买家要想得到这些股票,他们不用出钱吗?他们出了钱,怎么就不算流入呢?
      再从外盘和内盘的划分来说一下。假如你想以现价或高一点的价格买入一只股票,那么从你的操作动机来说,应该被划分为主动性买盘,也就是外盘。但是当你委托以后,你报的价格已经比卖一的价格还低了,这时候正好有主动性卖单(所谓的主动性卖单)出现,那么你这笔成交就会在系统上显示为主动性卖单的成交,也就是内盘。你冤枉啊!本来是你主动性买入,但是却被系统统计为主动性卖出。整个反了。大家想想,这种情况是不是经常出现?那末,行情系统统计的外盘和内盘反映的所谓交易者参与态度有多高的可信度呢?
      再比如,北京有一个人想7块钱买入工行,南京有一个人同一个时候想7块钱卖出工行,而且是同样的股数。两个人一个想买,一个想卖,对于工行这只股票来说,应该说是参与者的态度是平衡的。但是,交易所主机总会先接到一个人的指令,然后接到另外一个人的指令。那末,同样一笔交易,先接到谁的指令,最后的成交统计就完全不同。先接到北京人的后接到南京人的指令,一成交,统计出来就是内盘;而先接到南京人的后接到北京人的指令,一成交,统计出来就是外盘。举个极端的例子,假如某只股票一天只成交了一笔,那么统计为内盘还是外盘其实就是随机的,也可以说,就是上帝定的。乖乖!这样的统计可信吗?
      除了以上所举的例子以外,庄家可以很容易地将其主动抛出的成交手数(应该是内盘)经过某种手段让系统统计为外盘,或者相反,以蒙蔽过分依赖统计数据做出操作决定的散户。
      这就是为什么许多散户眼睛一眨不眨地盯着盘,最后还是被骗上当的原因之一。(声明:本人也是被骗过无数次的散户之一)。完全避免被骗是不可能的,但是我们需要做到的是,随着经验的积累,被骗到的次数越来越少。
      需要指出的是,我相信行情交易软件的设计者们设计出这些功能,其本意肯定不是用来骗人的,而是为了增加其软件的亮点,希望能增加销量而已。但是,不幸的是,这样的功能不仅被用来成为庄家欺骗散户的理由,还成了许多散户朋友自己吓唬自己的素材。所以,散户朋友们,不要迷信什么统计数据,比这更重要的是把握大势,充分了解股票的基本面,揣摩主力的动向,做到与主力同进退。当然,做到这点谈何容易,但是不能因为不容易就放弃独立思考。

     (特别提示:假如股评人士或软件业人士读到本文所感不悦,敬请见谅。)