沈阳城市建设规划档案:短线高手必修课——常用技术指标使用研判技巧

来源:百度文库 编辑:爱问知道 时间:2020/04/02 07:16:23

短线高手必修课——常用指标研判技巧
一、平滑异同移动平均线MACD

平滑异同移动平均线(Moving Average Convergence and Diver-gence )类似于移动平均线指标,所不同的是对指数要进行平滑运算处理。 MACD在应用上应先行计算出快速(12日)的移动平均数值与慢速(26日)移动平均数值,以此两个数值,作为测量两者(快速与慢速线)间的「差离值」依据。所谓「差离值」(DIF) 即12日EMA数值减去26EMA数值。因此,在持续的涨势中,12日EMA在26日EMA之上。其间的正差离值(+DIF)会愈来愈大。反之在跌势中,差离值可能变负(-DIF)也愈来愈大。至于行情开始回转,正或负差离值要缩小到怎样的程度,才真正是行情反转的讯号,MACD的反转讯号界定为「差离值」的9日移动平均值(9日 EMA)。在MACD的指数平滑移动平均线计算法则,都分别加重最近一日的份量权数。

12日 EMA 的计算:EMA12 =(前一日EMA12×11/13+今日收盘价×2/13)。

26日 EMA 的计算:EMA26 =(前一日EMA26×25/27+今日收盘×2/27)。

差离值(DIF) 的计算:DIF =EMA12-EMA26

然后再根据差离值计算其9日的平滑异动移动平均差离值MACD。MACD=前一日MACD×8/10+今日DIF×2/10。计算出的DIF与MACD均为正或负值,因而形成在0轴上下移动的两条快速与慢速线,为了方便判断,亦可用DIF减去MACD用以绘制柱图。至于计算移动周期,不同的商品仍有不同的日数。在外汇市场上有人使用25日与50日EMA来计算其间的差离值。

研判技巧:

1. DIF值与MACD值均在X轴线上、向上移动,市场为牛市,反之为熊市。

2. 在X轴之上,当DIF值向上穿过MACD值时为买入信号。 在X轴之下发生这种交叉仅适合空头者平仓。

3. 在X轴之下,当DIF值向下穿过MACD值时为卖出信号。 在X轴之上发生这种交叉仅适合多头者平仓。

4. 背离信号。当指数曲线的走势向上,而 DIF、MACD曲线走势与之背道而弛,则发生大势即将转跌的信号。当DMI中的ADX指示行情处于盘整或者行情幅度太小时,避免采用 MACD 交易。

二、趋向指标DMI

趋向指标(Directional Movement Index)的基本原理在于探求价格在上升及下降过程中的「均衡点」,亦即供求关系由紧张状况,通过价格的变化而达致“和谐”,然后再因价格供求的互为影响下,再导致紧张的循环不息过程。DMI可以产生指标交叉的买卖讯号,可以辨别行情是否发动。市场上为数众多的技术指标,都必须搭配DMI使用。 不是凭藉主观与直觉来判断买方卖方的两种力量,而是加以科学化。

1、先求得±DM(趋向变动值)

+ -项仅代表上升下降不代表正负值,一日中的趋向变动值,只能在两者之间取其最大的数值,而不能并取。

+DM = 今日最高价 - 昨日最高价(取正值,否则为0)

-DM = 今日最低价 - 昨日最低价(取正值,否则为0)

2、TR,真正波幅,取最大的变动值(三选一)

1. H-L 当日最高价减去当日最低价

2. H-PC 当日最高价 - 昨日收盘价的差距

3. L-PC 当日最低价 - 昨日收盘价的差距

3、方向线(DI)为探测价格上涨或下跌的指标,以+DI表示上升方向线,-DI表示下跌方向线

DI DIF = 上升方向线与下跌方向线的差

DI SUM = 上升方向线与下跌方向线的和

由于趋向值的变动性大,因此以十四天平滑运算,即得到所要的趋向平均值 (ADX)「ADXR」是 「ADX」的评估数值,它的计算方法是将当天的「ADX」 与十四天前的「ADXR」相加除以2 得出。

DMI的研判技巧:

1. 当(+DI)向上穿越(-DI),便是买入讯号,若 ADX 止跌回升,则涨势更强。若 ADX 升到某一水平,掉头回落,则显示往后纵使上升,升势亦会放缓,且维持的时间不会太久,便会转为下跌,直到ADX 再掉头转升为止。

2. 当(━DI)向上穿越(+DI),或(+DI)跌破(━DI),便是卖出讯号,若 ADX 向上攀升,便会出现较急跌势,直至ADX 见顶回落,才确认底部的出现,往后的跌势亦较缓,并且出现反弹回升的现象。

3. 当股价见顶时,ADX 会随后见顶,此时ADX 在70左右,故 ADX 的功用在辅助判别涨势或跌势的反转讯号。

4. 当(+DI)和(━DI)相交叉,出现了买卖的讯号,随后 ADX 与ADXR

相交,便是最后一个买卖的机会。

5. ADX 脱离20-30 之间往上爬升时,不论当时的价格正往上涨或者往下跌,都可以认定,将产生一段有相当幅度的行情。

6. ADX位于+DI和-DI的下方,特别在20以下时,代表股价已经陷入泥沼,处于沉闷的整理期,此时,应退出市场观望。

7. ADX一旦高于50以上,忽然转弯向下反折,此时,不论当时的价格正往上涨或者往下跌,都代表行情即将反转。

三、差离移动平均DMA

DMA(Divergence of Moving Average),又称 MAOSC(MovingAverage OSCillator),是短线进出非常有用的指标,谷底向上表示买进,峰顶下滑表示要卖出。

可参考MACD指标。

四、指数平均数EXPMA

指数平均数(Exponential Moving Average)可以随股价的快速移动,立即调整方向,有效地解决了讯号落后的问题。

研判技巧:

1. 当快速EXPMA线由下往上穿越慢速EXPMA线时,将对股价造成推升力道。

2. 当快速EXPMA线由上往下穿越慢速EXPMA线时,将对股价造成推降力道。

3. 股价由下往上碰触EXPMA时,很容易遭遇大压力回挡。

4. 股价由上往下碰触EXPMA时,很容易遭遇大支撑反弹。

5. 判断瞬间行情将大幅波动时,放弃使用EXPMA指标,改为CCI搭配ROC使用。

五、三重指数平滑移动平均TRIX

三重指数平滑移动平均(Triple Exponentially Smoothed MovingAverage),长线操作时采用本指标的讯号,可以过滤掉一些短线波动的干扰,避免交易次数过于频繁,造成部分无利润的买卖,及手续费的损失。本指标是一项超长周期的指标,长时间按照本指标讯号交易,获利百分比大于损失百分比,利润相当可观。

研判技巧:

1. 打算进行长期控盘或投资时,趋向类指标中以TRIX最适合。

2. TRIX由下向上交叉TMA时,买进。

3. TRIX由上向下交叉TMA时,卖出。

六、ARBR能量指标

(一)AR指标又称为买卖气势指标,系以当日之开盘价为基础与当天之最高、最低价进行比较,再予以统计运算出来的强弱指标。股价自每天开盘价开始,经过各种波动之后,才以收盘价结束,而我们以当天的开盘价为基准,分别计算当天开盘价与最高价及最低价之间的差额,并予以累积比较,如果买卖气势高过开盘价的话,则可判断目前系为强势,宜买进持有。反之,若买卖气势低于开盘价的话,则可判断目前系为弱势,以卖出或观望较佳。

程序:

1.将当日最高价减去开盘价之余额列为正数,而最低价减去开盘价的余额为负数,每天将该正负数余额分别累积。

2.若当天的开盘价即是最高价或最低价时,则该天的正数值或负数值为零。

3.当天从开盘到收盘仅有一个价格成交或是当天并未成交时,则该天的正负数均为零。

4.除权或除息的成交价格不需加以权值修正,只要照平常的方法计算即可。

5.按上述的方法,分别求出其廿六天(或N 日)的累积数,再以正数的总和为分子。

研判技巧:

1. 通常AR的走势与股价是同向的,即 AR 下跌,则大势也跌。

2. 在头部或底部即将形成时,AR 往往具有领先的能力。

3. AR 指标,介于 80~120 之间较为正常。

4. 在50以下可考虑买入股票,150以上应注意股价回档或下跌。

5. AR 由60-80-120-150上升至180以上时,必须时刻注意股价反转下跌的机会相当大。

6. AR 由100-80-60-40逐步下降时,代表能量已经累积至一定成熟程度。

(二)BR指标又称为买卖意愿指标,系以昨日的收盘价为基础与今日的

最高、最低价比较,加以统计出来的强弱指标。系由于股价变化刺激投资人买卖意愿,于是我们以前一天的收盘价为基准,用数字把当天行情的波动情形表示出来,用来做为预测股价未来动向的方法。

程序:

1.将昨天的收盘价减去今天的最低价,其余额列于负方,再将今天的最高价减去昨天的收盘价,其余额列于正方,逐日统计。

2.若行情跳空下跌,今天的最高较昨天的收盘价为低时,此时正方动能遭到压制,亦即当天的正方变成负数,同样的亦列于正方栏内。

3.若行情跳空上升,今天的最低价比昨天的收盘价为高时,此为负方动能遭到压制,亦即当天的负方变成负数,同样的亦须将该负数余额列于负方栏内。

4.当天若只有一个正方为正数,负方则为同额的负数;相反的,若该成交价格比昨天收盘价为低时,则正方为负数,负方则为同额的正数。

5.当天若为不涨不跌,并且只有一个成交价格时,则该天的正方及负方均为零。

6.当天均未成交时,则该天的正负亦均为零;而隔天若有成交时,则仍以前一成交日的收盘价为准。

7.除权或除息时,应把前一天的收盘价扣去权值或股息,亦即以其除权或除息的申报价来计算其正负方数。

研判技巧:

1. 通常BR>300为超买区、BR<50为超卖区。

2. 其正常区间在70~150之间,从正常区外围至超买、超卖区间可视为警戒区。

3. BR最好配合AR使用,才能发挥它的效果。

4. 当AR,BR均急速下降时表示股价高峰已近,持股应获利了结, BR比 AR 低时,可逢低买进,反之BR急速升,而 AR盘整或小回时,逢高出货。

5. BR在超过300以上,很容易引发获利回吐的卖压。

6. BR由80-60-40下降至低水平位置,并且持续一段较长时间时,股价正在酝酿底部的可能性相当大。

7. BR先在100附近的均衡状态徘徊,而后开始上升,则由此均衡状态内的低点起算,BR上涨一倍时为获利卖出的好机会。

8. BR由高档下降一半,此时选择股价回挡买进,成功率可以高达95%

9. 当BR超过 300、400却仍无向下转弯的迹象时,应立刻放弃使用BR指标,改用CR指标。

七、带状能量线CR

CR指标的计算公式和BR相同,只是把公式中昨天的收盘价改成昨天的中间价。CR能够测量人气的热度,能够测量价格动量的潜能;CR能够显示压力带和支撑带,功能作用上,可以辅助BRAR的不足。

程序:

1. 将昨天的中间价减去今天的最低价,其余额列于负方,再将今天的最高价减去昨天的中间价,其余额列于正方,逐日统计。

2. 若行情跳空下跌,今天的最高较昨天的中间价为低时,此时正方动能遭到压制,亦即当天的正方变成负数,同样的亦列于正方栏内。

3. 若行情跳空上升,今天的最低价比昨天的中间价为高时,此为负方动能遭到压制,亦即当天的负方变成负数,同样的亦须将该负数余额列于负方栏内。

4. 当天若只有一个正方为正数,负方则为同额的负数;相反的,若该成交价格比昨天中间价为低时,则正方为负数,负方则为同额的正数。

5. 当天若为不涨不跌,并且只有一个成交价格时,则该天的正方及负方均为零。

6. 当天均未成交时,则该天的正负亦均为零;而隔天若有成交时,则仍以前一成交日的中间价为准。

7. 除权或除息时,应把前一天的中间价扣去权值或股息,亦即以其除权或除息的申报价来计算其正负方数。

研判技巧:

1. 当CR由下往上欲穿越A、B两线所夹成的区域时,股价相对将遭遇次级压力干扰;当CR欲由上往下贯穿该区域时,股价相对将遭遇次级支撑干扰。

2. 当CR由下往上欲穿越C、D两线所夹成的区域时,股价相对将遭遇强大压力干扰;当CR欲由上往下贯穿该区域时,股价相对将遭遇强大支撑干扰。

3. CR相对股价也会产生背离现象,特别是在股价的高价区。

4. CR跌至A、B、C、D四条线的下方,再度由低点向上爬升160%时,为短线获利卖出时机。

5. CR下跌至40以下时,股价形成底部的机会相当高。

6. CR高于300-400之间时,股价很容易向下反转。

7. 当A、B、C、D四条线在CR前方若干天的地方,几乎同时交叉在一点时,那一点的时间位置,是一个股价起涨点或者起跌点。这个讯号一旦出现,则其相对成功几率非常高。

八、成交量变易率VR

基于量是价的先行指标,量与价同步、同向的理论为基础所架构的量分析系统,以量打底和量做头确认低价和高价,来决定买卖时机。

                 股价上涨日的成交量总数+1/2股价不变日的成交量总数

成交量比率 = ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

                股价下跌日的成交量总数+1/2股价不变日的成交量总数

一般采用二十六日为天数的基准。

研判技巧:

1. 容量比率在100%时股价上涨的成交值与股价下跌的成交值是相等的,从经验来看,股价上升日的成交值较下跌日的成交值为大,所以 VR值分布在150%为常态,因此在超越450%或低于 70% 时,需注意后市的反转或反弹。

2. VR下降突破60%至40%的界线时,很容易探底而反弹,而上升至 160%

至180%后,成交量会进入衰退期,而股价碰到顶点将会反转而下。

3. 必须注意,VR 线在低价区时可信度较高,在高价区时,股市的数值不确定,需要多参考其它指标。

4. VR配合PSY心理线高档,能够对高价区产生更可靠的讯号。

5. VR 处于 40 以下的反弹讯号较适宜应用在指数方面,并且配合ADR、OBOS等指标使用效果非常好。

6. VR 初期缓升,却快速跃过250的这类形态,常发展出大行情,因此,除了以 VR 的高档讯号为判断依据,应配合CR、TRIX、DMI综合研判,比较能够得到客观的答案。

九、人气线OBV

原理:

    从力学的观点解释,把成交量看做股价涨跌的能量,外加上动者恒动,静者恒静的惯性法则;上升的物体迟早会下跌的重力原理,否则只有不断供给更多的能量,才能维持原方向。

优点: 为股价之先行指标,可预知高价或底价的来临。

缺点: 本身为一量的指标,具警示作用,需参考其它指标作买卖点。

研判技巧:

1.OBV 线下降,而股价会上升时,为卖出信号。

2.OBV 线上升,而股价下降时,为买进信号。

3.OBV 线呈缓慢上升时,为买进信号,反之亦然。

4.OBV 线呈急剧上升,表示成交量增加太快,应作卖出的准备。

5.OBV 线从正转为负时,为下跌趋势,应卖出持股,反之,OBV 线由负转为正时,为买进信号。

6.可能形成天价的M头,如果第二顶,OBV线无力上扬,成交量反而萎缩,此时易于形成M 头而股价下跌,背离现象之一。

7.反之,可能形成低价的W底,如果第二底,OBV线领先上扬,成交量扩大,此时易于形成W 底而股价上涨,背离现象之二。

8.最后一个上升潮中的跌潮,如果跌破其前一次跌潮的低点,可以作为认定反转的依据。

9.最后一个下跌潮中的升潮,如果突破其前一次升潮的高点,可以作为认定反转的依据。

10.当 OBV 出现超过一个月以上, 大致上接近水平的横向移动时,代表市场正处于一段漫长的盘整期。此时大行情随时都可能发生。

十、振动升降指标ASI

振动升降指标(Accumulation Swing Index),是以开盘、最高、最低、收盘价组合成一条曲线,代替真正的走势,形成最能表现当前市况的真实市场线。ASI 指出股价短期的趋向,可以提早一步确定股价的走势。

ASI公式:

先计算出当天最高价与前一天收盘价的绝对差 A、当天最低价与前一天收盘价的绝对差B、当天最高价与前一天最低价的绝对差C、前一天收盘价与前一天开盘价的绝对差D,比较A、B、C三者之间的最大值,若A最大,则R=A+1/2×B+1/4×D;若B最大,则R=B+1/2×A+1/4×D;若 C最大,则R=C+1/4×D。E=当天收盘价-前一天收盘价, F=当天收盘价-当天开盘价,G=前一天收盘价-前一天开盘价,X=E+1/2×F+G。K=A、

B 之间的最大值,L=3,SI=50×X/R×K/L,ASI=累计每日之SI值。

研判技巧:

1. ASI走势几乎和股价同步,若ASI领先股价,提早突破前次ASI高点或低点,则次一日之后股价必然能突破前次高点或低点。

2. 向上爬升的 ASI,一旦向下跌破前一次显着的N型转折点,一律可视为停损卖出的讯号。

3. 股价走势一波比一波高,而ASI却未相对创新高点形成“牛背离”时,应卖出。

4. 股价走势一波比一波低,而ASI却未相对创新低点形成“熊背离”时,应买进。

5. ASI大部分时机都是和股价走势同步的,投资人仅能从众多股票中,寻找少数产生领先突破的个股。

6. 投资人根据ASI早一步买入股票,随后股价顺利突破压力,一旦产生利润时,不可想象往后还有多少涨幅,应立即脱手卖出获利。

7. ASI和OBV同样维持“N”字型的波动,并且也以突破或跌破“N”型高、低点,为观察ASI的主要方法。

十一、波动难易指标EMV

波动难易指标(Ease of Movement Value),是测量股价波动的难易程度的指标。它是用相对成交量除以相对振幅,作为衡量股价中间价波动百分比的基数,来得到股价中间价的相对波动范围。

研判技巧:

1. 当EMV由下往上穿越0轴时,买进。

2. 当EMV由上往下穿越0轴时,卖出。

3. 用EMV指标的平均线跨越0轴为讯号,所产生的交易成果将更令人满意。

4. 当DMI中的ADX或ADXR出现“指标失效”讯号时,应立即停止使用EMV指标。

十二、威廉变异离散量WVAD

威廉变异离散量(William's Variable Accumulation Distribution)是一种将成交量加权的量价指标。先计算出一天中开盘到收盘之间的价位,占当天总波动的百分比,然后用此百分比来加权当天的成交量,并进行移动平均。

研判技巧:

1. 当WVAD由负值变成正值的一刹那,视为长期的买入点。

2. 当WVAD由正值变成负值的一刹那,视为长期的获利点。

十三、相对强弱指标RSI

注意:一般RSI 计算方法,当6日RSI指标高于85以上时,或低于20以下时,是严重的超买,超卖讯号。而利用上述方法计算,当RIS 指标高于90以上或15以下时,才是严重的超买及超卖讯号。

研判技巧:

RSI 目前已为市场普遍使用,是主要技术指标之一,其主要特点是计算某一段时间内买卖双方力量,作为超买、超卖的参考与K线图及其它技术指标(三至五种)一起使用,以免过早卖及买进,造成少赚多赔的损失。

1. 以六日RSI 值为例,九十以上为超买,十五以下为超卖,在强势涨升时可在九十附近成M头时卖出,在急跌下降时在十五附近成W底时买进。

2. 在股价创新高点,同时RSI 也创新高点时,表示后市仍强,若未创新高点为卖出讯号。

3. 在股价创新低点,RSI 也创新低点,则后市仍弱,若RSI 未创新低点,则为买进讯号。

4. 盘整期中,一底比一底高,为多头势强,后势可能再涨一段,是买进时机,反之一底比一底低是卖出时机。

5. 图形上一般都有长、短两条不同周期的RSI。

6. 短天期的RSI在20以下的水平,由下往上交叉长天期的RSI时,为买进讯号。

7. 短天期的RSI在80以上的水平,由上往下交叉长天期的RSI时,为卖出讯号。

8. 股价一波比一波低,相反的,RSI却一波比一波高时,股价很容易反转上涨。

9. 股价一波比一波高,相反的,RSI却一波比一波低时,股价很容易反转下跌。

10. RSI高于80以上进入超买区,股价容易形成短期回挡。

11. RSI低于20以下进入超卖区,股价容易形成短期反弹。

12. RSI原本处于50中界线以下的弱势区,然后向上扭转突破50分界,代表股价已转强。

13. RSI原本处于50中界线以上的强势区,然后向下扭转跌破50分界,代表股价已转弱。

14. 连接RSI连续的两个底部,画出一条由左向右上方倾斜的切线,当RSI向下跌破这条切线时,是一个很好的卖出讯号。

15. 连接RSI连续的两个峰顶,画出一条由左向右下方倾斜的切线,当RSI向上突破这条切线时,是一个很好的买进讯号。

16. RSI可依头肩顶,头肩底,三角形等形态作买卖点的讯号。

17. 多头市场的RSI: 3日 > 5日 > 10日 > 20日 > 60日,空头市场的RSI: 3日 < 5日 < 10日 < 20日 < 60日

十四、威廉指标W%R

威廉指标(Williams Overbought/Oversold Index)WMS,又称%R(Percent R),指示现价与N日中的最高价的接近程度,计算方法与KD指标( Stochastic indicator)非常相近,只是用最高价减去收盘价取代计算KD的RSV的分子部份。

座标值反向从100━0,W%R的Y轴坐标和RSI、KDJ的Y轴坐标是颠倒的

原理:运用摆动点来量度股市的超买超卖现象,可以量度循环期内的高点或低点,提出有效率的投资讯号。

研判技巧:

1. W%R上升至20以上水平后,再度跌破20超买线时,为卖出讯号。

2. W%R下跌至80以下水平后,再度突破80超卖线时,为买进讯号。

3. W%R向上碰触顶部0%四次,则第四次碰触时,是一个相当良好的卖点。

4. W%R向下碰触底部100%四次,则第四次碰触时,是一个相当良好的买点。

5. RSI穿越50分界线时,如果W%R也同样穿越50,则相对可靠。

6. W%R进入超买或超卖区时,应以MACD的讯号为反转讯号。

十五、停损点转向操作系统SAR

停损点转向操作系统(Stop And Reverse),又称抛物线转向系统(Parabolic Time Price system)PTP,属于价格与时间并重的分析工具。

原理:

SAR 是利用抛物线的方式,随时调整停损点位置的系统工具。

优点: 1. 操作简单,平仓点明确。

2. 大多头或大空头,作长线可避免提早卖出失去后段的利润。

缺点:

1. 盘局时,行情上下洗盘,失误率高。

2. 计算与绘图烦杂。

3. 在“无趋势市道”中,SAR出现的频率非常高,导致信号追随者亏损。

研判技巧:

1. SAR无疑是所有指标中买卖点最明确,最易配合操作策略的指标。

2. SAR 可以免除投资者的疑虑,讯号一出即可行动。

3. 股价曲线在 SAR 曲线之上时,为多头市场。

4. 股价曲线在 SAR 曲线之下时,为空头市场。

5. 股价曲线由上往下跌破 SAR 曲线时,为卖出讯号。

6. 股价曲线由下往上穿破 SAR 曲线时,为买进讯号。

7. 长期使用SAR 指标,只可能小输大赚,绝不可能一次就惨遭套牢。

十六、随机指标 KDJ

随机指标线(Stochastics)是乔治·蓝恩博士所发明的,是欧美期货市场常用的一套技术分析工具,由于期货货风险性波动大,需要较短期、敏感的指标工具,因此中短期投资的技术分析也较为适用,随机指标综合了动量观念、强弱指标与移动平均线的优点。KD线的随机观念,在实用上远比移动平均线进步很多。在技术分析的领域上,事实上可分为图形分析与移动平均线理论两个范围。移动平均线在习惯上,都是以收盘价来做计算依据,因而无法表现出一段行情的真正波幅。也就是说,当日或最近数日的最高或最低价,无法表现在移动平均线的数据上,有些专家体认到这些缺点,而另外开创出一些更进步的技术理论,将移动平均线的应用,加以发挥。KD线即是其中一个代表性的杰作。未成熟随机值随着九日中高低价、收盘价的变动而有所不同。如果行情是一个明显的涨势,会带动K 线(快速平均值)与D线(慢速平均值)向上升。如涨势开始迟缓,则会反应到K值与D 值,使K 值跌破D值,此时中短期跌势确立。KD线本质上是一个随机波动的观念,对于掌握中短期的行情走势非常正确。因此可说是非常实用的利器。

研判技巧:

1. K值在20左右水平,从D值右方向上交叉D值时,为短期买进讯号。

2. K值在80左右水平,从D值右方向下交叉D值时,为短期卖出讯号。

3. 背离现象:价格创新高或新低,而KD未有此现象,亦为反转的重要前兆。

4. K值形成一底比一底高的现象,并且在50以下的低水平,由下往上连续两次交叉D值时,股价涨幅会较大。

5. K值形成一顶比一顶低的现象,并且在50以上的高水平,由上往下连续两次交叉D值时,股价跌幅会较大。

6. K值高于80超买区时,短期股价容易向下回档。

7. K值低于20超卖区时,短期股价容易向上反弹。

8. J值>100时,股价会形成头部。

9. J值<0时,股价会形成底部。

十七、顺势指标CCI

顺势指标(Commodity Channdel Index),是用来表达周期特性的指标,专门测量股价是否已超出常态分布范围。

  研判技巧:

1. CCI 从+100 ━ -100的常态区,由下往上突破 +100天线时,为抢进时机。

2. CCI从+100天线之上,由上往下跌破天线时,为加速逃逸时机。

3. CCI从+100 ━ -100的常态区,由上往下跌破-100地线时,为放空时机。在中国股市无法做空,可以把它当成卖出讯号而抛出持股。

4. CCI从-100下方,由下往上突破-100地线时,空头应立即回补。在中国股市无法做空,可以把它当成短线买进讯号。

十八、变动率指标ROC

变动率指标(Rate Of Change)用来测量市场变化的速率:

                 本日收盘价 - 十二日前收盘价

变动率指标=━━━━━━━━━━━━━━━

                    十二日前收盘价

原理:根据价格和供需量的关系,股价的涨幅随着时日其涨幅必然日渐缩小,此时速度力量慢慢减缓时,行情可能反转。同理,下跌亦然。

优点:股价抵达高峰或低点之前,变动率指标会先提出警告。

缺点:应考虑大势,上涨时只能在低点买进。在高档的动量值反转时卖出不作新空单。

研判技巧:

1. 当ROC由上往下跌破0时为卖出时机,另ROC由下往上穿破0时为买进讯号。

2. 当股价创新高点,而 ROC未配合上升,意谓上涨动力减弱,此背离现象,应慎防股价反转而下。

3. 当股价创新低点,而 ROC未配合下降,意谓下跌动力减弱,此背离现象,应逢低承接。

4. 若股价与 ROC在低水平同步上升,显示短期趋向正常或短期会有股价反弹现象。

5. 若股价与 ROC在高水平同步下降,显示短期趋向正常或短期会有股价回落现象。

6. ROC 波动于“常态范围”内,而上升至第一条超买线时,应卖出股票。

7. ROC 波动于“常态范围”内,而下降至第一条超卖线时,应买进股票。

8. ROC 向上突破第一条超买线后,指标继续朝第二条超买线涨升的可能性很大,指标碰触第二条超买线时,涨势多半将结束。

9. ROC 向下突破第一条超卖线后,指标继续朝第二条超卖线下跌的可能性很大,指标碰触第二条超卖线时,跌势多半将停止。

10. ROC 向上穿越第三条超买线时,属于疯狂性多头行情,应尽量不轻易卖出持股。

11. ROC 向下穿越第三条超卖线时,属于崩溃性空头行情,应克制不轻易买进股票。

12. 当ROC指标穿越第三条超买超卖线时,将股票交给SAR管理,成果相当令人满意。

十九、支撑压力指标MIKE

支撑压力指标(Mike),是一种随股价波动幅度大小而变动的指标。 公式:

中价 = (最高价+最低价+收盘价)/3

初级压力 = 中价+(中价-12日最低价)

初级支撑 = 中价-(中价-12日最低价)

中级压力 = 中价+(12日最高价-12日最低价)

中级支撑 = 中价-(12日最高价-12日最低价)

强力压力 = 2×12日最高价-12日最低价

强力支撑 = 2×12日最低价-12日最高价

研判技巧:

1. 当股价脱离盘整,朝上涨的趋势前进时,股价上方三条“上限”为其压力参考价。

2. 当股价脱离盘整,朝下跌的趋势前进时,股价下方三条“下限”为其支撑参考价。

3. 盘整时,股价若高于其中界线,则选择“上限”价位为参考依据;股价若低于其中界线,则选择“下限”价位为参考依据。

二十、布林线BOLL

布尔线(BOLLinger)是由四条线构成的支撑压力线。先计算股价的标准方差,再求取股价的信赖区间可得。

研判技巧:

1. 股价向上穿越最外面的压力线时,将形成短期回档,为短线的卖出时机。

2. 股价向下穿越最外面的支撑线时,将形成短期反弹,为短线的买进时机。

3. 带状区处于水平方向移动,而股价连续穿越“上限”,代表股价大致维持在平均线上方的强势,暗示未来将朝上涨的方向前进。

4. 带状区处于水平方向移动,而股价连续穿越“下限”,代表股价大致维持在平均线下方的弱势,暗示未来将朝下跌的方向前进。

5. 股价的波动越来越小,促使布尔线的“上限”和“下限”越来越靠近,越来越狭窄,预示着将有大的行情。

二十一、心理线PSY

心理线(PSYchological line)又称大众指标MJR(MaJority Rule),是研究某段期间内投资人趋向于买方或卖方的心理,来做为买卖股票的依据,本公司推荐以十三天为样本。

              十三日内的上涨天数

心理线 = ━━━━━━━━━━ ×100%

                    13

     从心理线来看,当一段上升行情展开时,通常超卖现象的最低点会出现两次,所以在心理线上升变动而再度向下滑落时,就是买进的机会。反之一段下跌行情展开前,超买现象的最高点也会出现两次,故分析心理线,认为超买情形严重,短期内高于此点的机会极小,当心理线向下变动,再回升此点时,就是卖出机会。心理线的常态分布在25%~75%,但是心理线的超买或超卖应看是多头市场还是空头市场,因股市筹码少,而一些小型股常为做手炒作,心理线超越75% 的机会极多,如卖出太早,常会失掉一段行情;股市下跌,卖压沉重,心理线低于 25% 的机会极多,如贸然抢反弹,易遭套牢。如在10%以下,成功机会才会相对提高,如和其它技术性指标配合使用,获利的机率必然大增。

优点:可作为超卖、超买的警告信号。

缺点:此指标敏感度大,相对骗线多。

研判技巧:

以0 做上限,100 做下限画出%R的走势判断:

1. %R进入80%至100%之间进入超卖状态。

2. %R进入20%至0%之间进入超买状态。

3. %R当50%称为中轴线,冲上50%以上,股价开始转强可以买入。同理由超买区跌破中轴线,股价便开始转弱,应该卖出。

二十二、CDP/逆势操作系统

   为短线进出的技术指标,利用昨日的行情预测今日的股价走势,供当天低买高卖或高卖低买的抢帽子。

    以前一天的行情波动来求出五个数值将当天,及未来行情做一个划分。再以当日的开盘价决定如何操作。

    如开盘价在近高价与近低价之间,则表示今日行情可能呈小幅震荡,不妨在近低值的价位买进,在近高值附近卖,出或于近高值附近卖,出近低值附近买进,以当日轧平为原则。

二十三、瀑布线  PBX

1. 瀑布线的顺势操作

  买点:瀑布线在低价区由粘合汇聚开始向上发散,是明确的买入信号,且如有成交量的配合,则准确率更高,它告诉投资有股价将有一段时间的涨升和一定幅度的涨升。

  卖点:瀑布线在高价区由粘合汇聚开始向下发散,是明确的卖出信号,该信号的确立无需成交量的配合,此时投资人不但不能买入股票,而且要坚决卖出股票。

  瀑布线所发出的买点比卖点更具准确可靠性,也列具实战价值。

2. 瀑布线的逆势操作

  当瀑布线极度发散时,可根据个股有股性、题材不同,结合趋势通道、乖离率指标做相应的滚动操作。

3. 瀑布线的分析周期选择

  做长线一般要用周的瀑布线来分析,做中线波段行情,通常以日K线所对应的瀑布线系统为主,而分时瀑布线系统则是短线进出的好工具。

4. 巧用瀑布线十六安决

  瀑布线上考虑买入,瀑布线下坚决卖出。

5. 适用范围:

  瀑布线适用二有趋势行情,在趋势明朗的上涨或下跌趋势中,能给出明确的买卖点和持仓信号,是把握波段行情的利器,但它不适用于平衡市的操作。

6. 特点

  可直观地看到大盘和个股的趋势

7. 瀑布线具有涨性和助跌性

二十四、宝塔线指标   TWR

1. 指标说明

    宝塔线是以白黑(虚体,实体)的实体棒线来划分股价的涨跌,及研判其涨跌趋势的一种线路,也是将多空之间拼杀的过程与力量的转变表现在图中,并且显示适当的买进时机,与卖出时机。

它的特征与点状图类似,亦即并非记载每天或每周的股价变动过程,而乃系当股价续创新高价(或创新低价),抑或反转上升或下跌时,再予以记录,绘制。

2. 运用原则

宝塔线翻白(红)之后,股价后市总要延伸一段上升行情。

宝塔线翻黑之后,股价后市总要延伸一段下降行情。

盘局时宝塔线的小翻白,小翻黑,可依设定损失点或利润点之大小而决定是否进出。

盘局或高档时宝塔线长黑而下,应即获利了结,将手中持股卖出;反之,翻白而上,则是介入时机。

宝塔线分析若能再与K线,移动平均线等共同运用,效果更佳。

宝塔线翻黑下跌一段后,突然翻白,须防范为假突破之现象,不可马上抢进,须察3天。最好配合K线与成交量观察再作决定。

二十五、点数图  OX

1. 指标说明

    OX图是一种最简单的图示方法,但它又是最难理解的一种方法,这一方法的主要特点是,它缺乏时间尺度,并忽视价格的微小变化,只是通过预先确定的点数将股票价格的变动方向记录在图表上,以此观察市场的情况和新的运动方向。必须注意的是,在制图中并不计时间和数量。因此,变动很小的价格可能会仍然保留在非常狭小的价格范围之内,这对制图来说,工作量就很小了。对不同的股票来说,由图来描述的纵向价格波幅是大不相同的,横轴表示的时期,对每一股票来说也是不同的,有的股票可能在一天之内发生了数次的价格波动,有的则可能稳定不动。因此,它只表示了普通股票价格在时间上的变化方向。

    技术分析者可用OX图来寻找股票价格主要变化方向的趋势和轨迹,如果不考虑时间因素,就能够确定供求的力量,并且能通过OX图来判断支持股价的力量何在,威胁股价的股票供给之源出自何处。这两种力量通常被解释为阻止及支持水平。

在绘画OX图时,如何设定每一方格的代表值十分重要,它直接支配着整张OX图在将来是否能发挥其测市功能。因此要适当地设定“每格代表值”及多少格升跌才开始“转行”。“格值”增大即代表波幅较小的环节不予理会。因为在一个成熟的市场,价格频繁,反复上落是市场的规律,要剔除它对市场价格动向的干扰,可将“格值”提高。

OX图有二大功能:

表现多空强弱的情况与变化,很容易指出其突破点。许多在K线图上的表现不很明显的,均可在OX图上明显表现。

可以观察中长期大势与个别股票价格变动方向。

① 在OX图中出现买卖信号时,有时可暂缓进场,待其回档到45度角切线时,或回至其支撑,阻力时,再进场交易;

② 当走势在持续上涨或持续下跌时,不要去找寻其高,低价区,而以回档第四格再出场为宜,如果回档后再度破其新高点或新低点,再行进场;

③ 最漂亮的图形是三线齐顶后第四次突破,标准升势;

④ 任何图形由于大众交易人士的预期心理,所以市场会有过度反应的现象出现,故在决定停止损失与决定进出场时机时,应以长期趋势和价位区域作为参考标准。

    OX图可令你在股市中保持冷静,而不被突变的市况所因扰;同时OX图由于忽略了成交量与时间因素,因此大打折扣。由此可见通过OX图可从众多股票价格波动形态中寻求最佳的型态组合,以预测后市的转向.

2. 绘制方法

    OX图不是坐标表现价格的变化,而是通过小方格来表现价格的变化,其主要内容如下:

X=价格上升,O=价格下降。方格中的数字表示月份,图左边的数字表示单位价格。

当每次股票价格上升时,用“×”来表示,价格每上升一个单位,使用一个小来表示。比如在第一列,每股的价格从7元上升到8元,就在8-9之间的小方格里打上一个“×”。例如一次上升多个单位。比如说,在第三例价格从5元上升到7元时,便可一次打两个“×”,假如价格在一个单位内变动,就用不着打任何记号,比如价格从7.3元涨到7.5元时,由于没有达到一个新的单位价,就用不着打“×”,同样,如果价格在一个单位价格内下降,也用不着打下降的记号。

每次价格的下降,用“O”来表示,价格每下降一个单位,便在相应的小方格中填上一个“O”,下降多少个单位须填上多少“O”。

当价格运动结束一个方向,朝相反的方向变化时,则另起一列,在第一列中,价格上升到8-9元之间时,开始下降,于是在第二列用“O”表示下降一个单位价格。图中第二列所表示的意义是:当价格上涨到8元时,开始下降,并一直降到5元以下。

小方格里的阿拉伯数字表示月份,即价格变化到了哪一个月,第二列的“3”字,一方面表示价格下降到5-6之间,另一方面又表示价格变化到这一点时,进入了3月份。同样,第10列的“4”表示价格变化进入了4月份。从小方格中的“3”,到小方格中的“4”,我们可以看到3月份的股价涨落情况。

二十六、.动力指标MTM

动力指标是测量涨跌速度的技术工具,属于短线指标。其理论基础是价格和供需量的关系,在一个具有自由机制的市场,需求大于供应则使价格上涨,但是价格上涨又可能使供应者增加生产或使需求者寻求代用品,如此又迫使价格下跌。股价的涨跌随着时间必然日渐缩小,变化的速度及动力慢慢减缓,行情则有望反转。动力指标周期日数一般以8至20日之间较为恰当,常用10日周期.

运用法则

1. MTM由下向上突破基日线时为买进信号,相反,MTM 由上向下突破基日线 时为卖出   信号.

2. 在设定10日移动平均值的情况下,当MTM由下向上突破10日移动平均值为 卖出讯号.

3. 股价在上涨行情中创新高,而MTM未能配合上升,出现背离现象,意味上涨动力减弱,   谨防股价反转下跌.

4. 股价在下跌行情中创新低,而MTM未能配合下降,出现背离现象,意味下跌动力减弱,   此时可注意逢低吸纳.

5. 如股价与MTM在低位同步上升,现实短期将有反弹行情;如股价与MTM在高位同步   下降,现实短期可能出现回落走势。

二十七、乖离率

1.乖离率是移动平均原理派生的一项技术指标,它的功能在于测算股价在波动过程中与移动平均线出现的偏离程度,从而得出股价在剧烈波动时因偏离移动平均趋势而造成可能的回档与反弹。乖离率分为正值和负值,当股价在移动平均线之上时,为正值;当股价在移动平均线之下时,为负值;当股价与移动平均线一致时,为零。

2.乖离率的基本研判原理是:如果股价离移动平均线太远,都不会持续太长时间,而会很快再次趋近平均线:

  (1)一般说来,在弱势市场5日乖离率>6为超买现象,是卖出时机。当其达到-6以下时为超卖现象,是买入时机。

  (2)在强势市场,5日乖离率>8时为超买现象,当其到达-3时为超卖现象,是买入时机。

  (3)在大势上升时,会出现多次高价,可于先前高价的正乖离点出现时抛出。在大势下跌时,也会出现多次低价,可 于前次低价的负乖离点买进。

  (4)盘局中正负乖离不易判断,应和其它技术指标综合分析研判。

  (5)大势上升时如遇负乖离率,可以趁跌势买进。

  (6)大势下跌时如遇正乖离率,可以趁回升高价抛出。

二十八、慢速KD指标   SLOWKD

1. 指标说明

    Slowed KD是在KD的基础上,对D再进行一次平滑,这次选择的平滑工具是移动平均,而不是指数平滑。 Slowed KD中的K就是KD中的D,Slowed KD中的D是KD中的D的值的 移动平均。我们知道,经过平滑的比未经过平滑的慢,所以Slowed KD同KD的本质没有什么不同。

2. 运用原则

从K的取值方面

    KD的取值范围都是0~100%,将其划分为几个区域,超买区,徘徊区。按现行的划分法,80%以上为超买区,20%以下为超买区,其余为徘徊区。根 据这种划分,KD超过80%就应该考虑卖出了,低于20%就应该考虑买入了。 这种操作是很简单的,同时又很容易出错,完全按这种方法进行操作很容易招致损失。大多数对KD指标了解不深入的人,以为KD指标的操作就限于此,故而对KD指标的作用产生误解。应该说的是上述对于0~100%的划分只是一个应用KD的初步过程,仅仅是信号。真正做出买卖的决定还必须

从另外几个方面考虑。

从KD指标曲线的形态方面

    当KD指标在较高或较低的位置形成了头肩和多重顶底时,是采取行动的信号。注意,这些形态一定要在较高位置或较低位置出现,位置越高或越低,结论越可靠,越正确。操作时可按形态学方面的原则进行。对于KD的曲线我们也可以画趋势线, 以明确KD的趋势。在KD的曲线图中仍然可以引进支撑和压力概念。某一条支撑线和压力线的被突破,也是采取行动的信号。

从KD指标的交叉方面

    K与D的关系就如同股价与MA的关系一样,也有死亡交叉和黄金交叉的问题,不过这里的交叉的应用是很复杂的,还附带有很多的条件。下面以K从下向上与D交叉为例对这个交叉问题进行介绍。K上穿D是金叉,为买入信号,这是正确的。但是出现了金叉是否就应该买入,还要看别的条件。第一个条件是金叉的位置应该比较低,是在超卖区的位置,越低越好。第二个条件是与D相交的次数。有时在低位,K与D要来回交叉好几次。交叉的次数以二次为最少,越多越好。第三个条件是交叉点相对于KD线的低点的位置,这就是常说的“右侧相交”原则。K是在D已经抬头向上时才同D相交比D还在下降时与之相交要可靠得多。换句话说,右侧相交比左侧相交好。满足了上述条件,买入就放心一些。少满足一条,买入的风险就多些。但是,从另一方面看,如果要求每个条件都满足,尽管比较安全,但也会损失和错过很多机会。对于K从上向下突破D的死叉,也有类似的结果。

从KD指标的背离方面

    简单地说,背离就是走势的不一致。在KD处在高位或低位,如果出现与股价走向的背离,则是采取行动的信号。当KD处在高位,并形成两个依次向下的峰,而此时股价还在一个劲地上涨,这叫顶背离,是卖出信号。与之相反,KD处在低位,并形成一底比一底高,而股从还在继续下跌,这构成底背离,是买入的信号。除了上述KD的操作法之外,还加几条予以补充。第一,K>D时,不卖; K 第二,当KD值达到了极高或极低,比如说,92%或5%时,可以不考虑别的因素而单方面采取行动。应该说明的是,各个股票的这个极高和极低是不相同的,需要自己从中寻找。

二十九、压力支持线    SSL

    应用法则

    1、累加计算每日交易的个股价位的成交手数,以紫色的横柱线显示,用以推算目前股价的压力和支撑。紫线越长,提示该价区堆积的成交量越大,压力或支撑也越大。

    2、上涨过程中,遇到较长的紫线(大成交关卡),应先卖出,待回档支撑关卡时再回补。

    3、下跌过程中,遇到较长的紫线(大成交关卡),会有支撑,可逢低介

         4、上升突破长紫线(大的压力价区),回落不再跌破,提示该股已由空方主动转为多方主动,压力已转为支撑,可加仓买入。

三十、常用画线指标使用技巧

1、趋势线的画法

    当我们想在图表上,利用一条切线来观察趋势时,很显然的,这条切线在行情刚刚反转的初期,根本画不出来,必须等待行情稍微明显后,才依照其上升或下跌的角度画出趋势线。但是,怎么判断行情已经明显了呢?在空转多的循环里,我们把空头最后一段下跌地点当成A点,然后,行情会展开复苏初升段,当初升段完成后,行情开始进行回档修正,而这个修正波的低点,我们把它当成B点。现在,我们选择画线工具"两点直线",只要定位A点与B点这两点,就可以画出"上升趋势线"。相反的,在多转空的循环里,我们也可以将上述的画法颠倒过来,画出一条"下降趋势线"。

    一般技术投资者利用图表来判断行情前,通常会先顺着股价的走势画出一条趋势线,然后,观察该趋势线是否被跌破?以作为停损卖出的参考。这种判断法,在股民实际买卖股票时,的确是简单又有效的办法,不过,却也经常让股民忽略了趋势线的其他内涵。趋势线代表股价前进的方向,就好像一辆车行驶在公路上,很难让它沿直线行驶,难免要有时偏左、有时偏右。股价的原理也是这样,正常的情况下,股价应该持续顺着趋势的轨迹前进,然而,事实上,股价也会忽而朝趋势线的左方偏离,忽而朝右方偏离,这就是所谓的股价"乖离"。我们可以同时参考"乖离率(BIAS)"和"36乖离率(BIAS36)"两个指标。趋势线具有"密度"集中的意思,而且,在这密度聚集区,它更具有一种奇妙的"吸引力"。"吸引力"和"乖离"是一种同时并存,又互相对立的股价现象,他们存在于密度聚集区周围,因此,趋势线周围,便不断会出现这种聚散循环。由于"聚散"力量的关系,股价若距离趋势线超过一定的距离时,便会被"吸引力"牵制,而逐渐向趋势线靠拢,反之,当股价接近趋势线后,又会逐渐偏离趋势线而产生"乖离"。

  "吸引力"和"乖离"现象,只是股价行为的一个"果",真正造成这种现象的"因",主要是因为股价行进的"角度"和"速度"。当股价上涨或下跌的幅度大幅增加时,一方面表示其行进速度正在加快中,一方面也表示其K线走势的角度会渐趋陡峭,一旦K线角度变陡,则自然会偏离趋势线,而促使其间的"乖离"加大。然而,不同个股的特性,拥有不同的"乖离空间",因此,当其"乖离空间"达到一定的限度时,股价便会因为吸引力的牵制,重新向趋势线靠近。

  "吸引力"这个名词在股票分析中又称为"修正",而修正又分为"反向修正"与"横向修正"两种。多头上涨行情中的"反向修正"又称作"回挡",空头下跌行情中的"反向修正"又称作"反弹",横向修正则是"横向盘整"的意思。股价原理中的修正,主要是修正股价行进的"角度"和"速度",当股价行进角度过于陡峭,致使股价与趋势线之间的"乖离",超出一定的限度时,股价便会因为受到趋势线的"吸引力"的影响,放慢其行进的"速度",并且向趋势线靠拢,此时,股价可能会以"反向"或"横向"的方式,修正其与趋势线之间的"乖离"与"角度"。倘若我们想测量股价与趋势线间的"乖离",是否已达到某阶段的极限时,此时,你可以参考其"乖离率"指标的历史表现,借以判断股价是否即将进行修正。

    上涨行情中为了调整股价与趋势线之间的"乖离"与"角度",股价会以回挡的方式,修正其与趋势线之间的"角度",一般情形下,股价回挡的幅度,通常为其前一次上涨幅度的1/3或2/3。反之,下跌行情时会以反弹的方式对应。然而,极强势或极弱势的行情,通常都以横向的方式修正角度,这种修正法称为"以时间换取空间"。也就是说,股价不需要以回挡或反弹的方式修正角度,在原有股价的水平下,让时间自然将股价推移至趋势线附近,完成吸引与修正的作用。

    因此,横向盘整虽然很令股民厌恶,但是,它不一定不好,反之,它可能正在酝酿下一波的攻势。

2、上下甘氏线的画法:

    甘氏线分上升和下降甘氏线两种,它是由William D.Gann创立的一套独特的理论。Gann有时被翻译成江恩,他是一位具有传奇色彩的股票技术分析大师。甘氏线就是他将百分比原理与几何角度原理结合起来的产物。甘氏线是从一个点出发,依一定的角度,向后画出的多条射线,所以,甘氏线包含了角度线的内容。甘氏线分为上升甘氏线下降甘氏线两类。每条直线都有一定的角度,这些角度的得到都与百分比线中的那些数字有关。每个角度的正切或余切分别等于百分比数中的某个分数(或者说是百分数)。每条直线都有支撑和压力的功能,但这里面最重要的是1×1、2×1和1×2。其余的角度虽然在价格的波动中也能起一些支撑和压力作用,但重要性都不大,都很容易被突破。

    具体画甘氏线的方法是首先找到一个点,然后以此点为中心按照不同的角度向上或向下画出数条射线。被选择的点同大多数别的选点方法一样,一定是显著的高点和低点,如果刚被选中的点马上被创新的高点和低点取代,则甘氏线的选择也随之变更。如果被选到的点是高点,则应画下降甘氏线。这些线将在未来起支撑和压力作用。如果被选到的点是低点,则应画上升甘氏线。这些线将在未来起压力和支撑作用。

   需要特别强调的是,甘氏线是比较早期的技术分析工具。在使用的时候会遇到2个问题。

第一,受到技术图表使用的刻度的影响,选择不同的刻度将影响甘氏线的作用。只要不断地调整刻度,永远可以使甘氏线达到“准确预报”的效果。第二,甘氏线提供的不是一条或几条线,而是一个扇形区域,在实际应用中有相当的难度。对那些不是专业研究江恩理论的投资者,最好不要使用甘氏线。

3、速阻线的画法:

速阻线,又称速度阻挡线,是由埃德森·古尔德创立的一种分析工具。当价格上升或下跌的第一波型态完成后,利用第一波的展开幅度可推测出后市发展的几条速度线,可作为支撑和阻力位置。

研判方法:

  速度阻挡线的原理与甘氏线较相似,也是试图通过一些特殊的角度来界定价格的变化方向,有一定的参考价值。

关注两点:

(1)在速阻线的不同波段选取中如果有速度线出现重叠的现象,这条线在未来的趋势判断中会有很强的作用。

(2)在速阻线的不同波段选取中如果有速度线出现相交的现象,该交点将有时间预示作用,可以在该处做变盘操作。

4、黄金分割线的画法:

黄金分割是一个古老的数学方法。它的各种神奇的作用和魔力,屡屡在实际中发挥我们意想不到的作用。在实际中还被广泛用于“优选法”中。在技术分析中,还有一个重要的分析方法——波浪理论——要用到黄金分割的内容。

在这里,我们仅仅说明如何得到黄金分割线,并根据它的指导进行下一步的买卖实际的操作。

画黄金分割线的第一步是记住若干个特殊的数字:

0.191 0.382 0.618 0.809

1.191 1.382 1.618 1.809 2.00 2.618 4.236 6.854

这些数字中0.382,0.618,1.382,1.618最为重要,价格极为容易在由这四个数产生的黄金分割线处产生支撑和压力。

第二步是找到一个点。这个点是上升行情结束,调头向下的最高点,或者是下降行情结束,调头向上的最低点。当然,我们知道这里的高点和低点都是指一定的范围,是局部的。只要我们能够确认一个趋势(无论是上升还是下降)已经结束或暂时结束,则这个趋势的转折点就可以作为进行黄金分割的起点,这个点一经选定,我们就可以画出黄金分割线了。

5、百分比线的画法:

考虑问题的出发点是人们的心理因素和一些整数的分界点。

当价格持续向上,涨到一定程度,肯定会遇到压力,遇到压力后,就要向下回撤,回撤的位置很重要。黄金分割提供了几个价位,也提供了几个价位。

以这次上涨开始的最低点和开始向下回撤的最高点两者之间的差,分别乘上几个特别的百分比数,就可以得到未来支撑位可能出现的位置。

设低点是10元,高点是22元。这些百分比数一共9个,它们是:

1/8、1/4、3/8、1/2、5/8、3/4、7/8、1/3、2/3

按上面所述方法我们将得到如下9个价位。

这里的百分比线中,1/2、1/3、2/3这三条线最为重要。在很大程度上,回撤到1/2、1/3、2/3是人们的一种心理倾向。如果没有回落到1/2、1/3、2/3以下,就好像没有回落够似的;如果已经回落了1/2、1/3、2/3,人们自然会认为回落的深度已经够了。

上面所列的9个特殊的数字都可以用百分比表示。之所以用上面的分数表示,是为了突出整数的习惯。这9个数字中有些很接近,如1/3和3/8,2/3和5/8。在应用时,以1/3和2/3为主。

1/8=12.5% 1/4=25% 3/8=37.5% 1/2=50%

5/8=62.5% 3/4=75% 7/8=87.5% 1/3=33.33% 2/3=66.67%

对于下降行情中的向上反弹,百分比线同样也适用。其方法与上升情况完全相同。

如果百分比数字取为61.8%、50%和38.2%,就得到另一种黄金分割线——两个点黄金分割线。在实际中两个点黄金分割线被使用得很频繁,差不多已经取代了百分比线,但它只是百分比线的一种特殊情况。

6、费波拉契线画法:

将鼠标从一个相对低点拖曳到一个相对高点即得到费波拉契线。

用法:

费波拉契数列是一串神奇的数字:1,2,3,5,8,13,21,34,55,89,144,233,377,610,987,1597……直至无限。构成费波拉契神奇数字系列的基础非常简单,由1,2,3开始,产生无限数字系列,而3,实际上为1与2之和,以后出现的一系列数字,全部依照上述简单的原则,两个连续出现的相邻数字相加,等于一个后面的数字。例如3加5等于8,5加8等于13,8加13等于21,……直至无限。表面看来,此一数字系列很简单,但背后却隐藏着无穷的奥妙。在使用上述神奇数字比率时,投资者和分析者若与波浪形态配合,再加上动力系统指标的协助,能较好地预估股价见顶见底的讯号。

7、线性回归通道画法:

回归通道是一个极具特色的线型分析工具,有较强的实战价值。

股票的上涨或下跌总是以一种震荡的方式运行的,在形成上涨或下跌趋势的同时,也形成了相应的上涨或下跌通道。股票的运行通道里包含着较丰富的技术内涵,它对趋势的研判和行情反转点的研判都具有重要的意义。

通道构成:

回归通道由五个部分构成

中间的这条线叫回归线,也是通道的主轴线。回归线是通过对股价作线性回归分析统计而形成的,它是一种有别于传统线型的趋势线,最接近于股价趋势的真实内涵。

 

回归线上方的平行线叫通道上轨线。

回归线下方的平行线叫通道下轨线。

通道的实线部分叫回归确认带,即是回归确认的长度,也是进行回归分析起点终点的距离。

通道的虚线部分叫回归预测带,就是回归通道所预测股票未来走势区间。股票的未来走势将在回归预测带中形成技术判断。

技法原理主要包括:

1.用趋势线原理确定回归线;

2.用主要趋势形成的时间跨度确定回归确定带的长度;

3.回归确认带的长度一经确定不可轻易改变;

4.当趋势线明显改变是修正回归线,并用重新确定的回归线重新确定回归确认带的长度;

5.股价突破通道上轨时将冲高回落;

6.股价回落至回归线时将获得支撑而反弹;

7.股价跌破回归线时是卖出信号;

8.股价跌破通道下轨时是止损信号;

9.回归通道对上升第二浪有更强的预测作用